Sustainable future – how will companies of tomorrow act?

Global problem – local solution……….

On top of most companies agenda is sustainability, to have a clear view of how to act and do to give as small footprints as possible. Companies have to think and taken action in a wider aspect, how to contribute, not just in their actual work-field. Whom they make business with and how these company’s footprints looks. There are certain steps that will have to take place that will help the world on the right track. If you want to solve a global problem, you need to take action in a global matter. Take action locally will only make the local business suffer in a sense of higher costs and lower margin. What can we do to really help the world in a wider perspective of this issue? We have to think globally and we all have to play with the same rules and regulations.

EU ETS was the first step of handling the issue globally. EU ETS is still a local emissions trading scheme for Europe. The idea of being the first I believe was a good attempt having a market trading CO2 emissions. A short resume of the EU ETS market:

The first phase of the CO2 market EU ETS that starter in 2005, price vent from euro 7 per ton up to 32 in a short time period. Followed in 2007 in a total collapse. Then second phase that started in 2008, price moved to the north in the beginning and then falling sharp. Price today is trading in the range of Euro 4,5-5,5 per ton. European´s green parties and environmental organisation´s are not very happy. They see the price to low and are fighting to change the setup of the system and to delete a certain percentage of the allowances to get a higher market price.

EU ETS

The EU ETS system, was its developed according to best practice? No not really. When the EU ETS market launched in 2005, the EU commission was too generous with allocations of allowances. The market was from the beginning oversupplied of allowances. The market was not aware of that in the beginning. But the closer we came towards the end of the first phase. Prices were going down to end up in a total crash.

All in all, the set-up for this game was wrong from the beginning. It was easy to calculate that the market price will collapse and EU ETS lost it´s credibility. EU ETS is still fighting to get back its credibility. It’s going to be a long and hard. For how long do we need such system as EU ETS? Will the market, we as consumer and companies change the way of producing and consuming?

We see it coming, companies and consumers look´s for new smart solutions of how to solve energy issues. Smarter grid-systems where buyers and sellers will have integrate. I charge my car at home. Ill go to the office and plug it into a charger pool and if the power price will reach a certain level, I sell power from my charge battery into the local system. When power price falling back, I’m able to purchase and charge my battery. To avoid the risk of a empty battery when I´m going home. I sell down to the minimum to maker sure I´m sure to get back home.

Is this just the beginning of a revolution of the energy sector? Like the revolution 150 years ago when we vent from hors and wagon to oil fuelled cars to solve that time environmental problem, faeces.

Get rid of the problem

European countries had and still have focus on reduce CO2 emission. The first phase of reduction became quite easy and natural. China was booming and produced everything cheaper than we was able to do in Europe. European companies moved their production to China due to lower production cost. At the same time, emission of CO2 moved along with the change of production site. European companies were able to report lower CO2 emission to their governments. Even though the consumption of goods was increasing. To make a system like EU ETS work, the system has to be global. You never solve a global problem local. USA, China and India has to respect and participate in such system to make it work or is it just a political act to the citizens of Europe.

 How to act as a company

The new generations are looking for sustainable solutions and products. To become a successful supplier you need to have a sustainable plan and be able to verify your climate footprints. The more knowledge the customers will be the more pressure they put on the producers to minimise climate footprints. The coming generation customers know what they want and they have a great knowledge of climate footprints.

 

Jan Kjellegård

Pink Edition AB – Energy Management

www.pinkedition.se

 

Hallå Peak-oil! Vart tog du vägen?

Sedan 70-talet har vi haft med kraftiga svängningar i oljepriset. Hot att oljan snart kommer att vara till ända. Denna ändliga resurs når sitt slut. Peak-oil är inget nytt fenomen.

Under 60-talet hade många länder byggt en tro om billig aldrig sinande olja i sina system. Oktoberkriget 1973 skulle vända allt på ända med kraftigt stigande oljepriser som följd. Regeringar tvingades införde ransoneringar av bensin och olja. OPEC blev en maktfaktor samtidigt som nya konflikter och oroshärdar satte skräck i västvärldens politiska system. Under detta decennium startade även debatten om peak-oil. Många menade att man redan under 70-talet hade nått peak-oil. Från nu kommer resurserna vara knappa och priset på olja kommer att mångfaldigas.

Därefter dör debatten. Den återkommer med jämna mellanrum för att åren 2005-2007 bli betydligt livligare än tidigare. Nu hade världen nått peak-oil.

Vissa bedömare menade att det var för sent att ställa om elproduktionen. Det skulle leda till kraftigt ökade el och oljepriser i ett globalt perspektiv. Vi såg framför oss en global energikris med ett oljepris som skulle stiga upp mot 250 dollar per fat.

I mitten av år 2008 handlades råolja till ett pris över 140 dollar per fat. Elpriset i Norden handlades runt 60 euro per MW och utsläppsrätterna handlades upp mot 30 euro per ton. Mot slutet av 2008 hinner verkligheten ikapp Som en följd av den internationella skuldkrisen där banker som Lehman Brothers, Bear Sterns, Fanny Mae och Freddie Mac gick omkull eller övertogs. Föll priset på olja på några månader från 140 dollar per fat ner till 35 dollar per fat.

Värden för miljarder hade gått upp i rök. Som i alla situationer i panik har marknaden en tendens att överreagera. Banker, investerare och industrin hade stängt sina positioner och såg nu att rådande prisläge var gynnsamt. Priset på olja steg från 35 dollar per fat till ca 100 dollar per fat. 100 dollar nivån höll sig under några år. Under efterföljande år ökade lagret av olja rekordartat. Världen svämmade i princip över av olja, dyr olja. Shale-oil tekniken som tidigare var en dyr produktionsmetod blev billigare. Mer och mer olja från skiffer strömmar ner mot Cushing i USA. USA var tvunget att göra något åt sina stora och växande råoljelager. Ett råoljelager som man enligt lag inte får sälja. För att gå runt problemet erbjuder man de amerikanska raffinaderierna skattelättnader om dessa tillverkade produkter så som diesel, bensin och tjockolja för export. På så sätt lyckas USA hålla sina oljelager i nivå och därmed priset. Nu har USA ändrat lagstiftningen vilket gör det möjligt för USA att exportera råolja. Denna lagändring var ett måste då produktionen av skifferolja de senare åren har ökat i en sådan omfattning man inte såg vara möjlig för 10 år sedan. Produktionskostnaden för skifferolja var för 10 år sedan ca 100 dollar per fat. Med bättre teknik har denna produktion en break-even nivå runt dagens pris på ca 50 dollar per fat.

Frågan är, var detta väntat? Det vill säga att produktionen skulle öka, sökande efter nya oljefält och ny produktionsteknik då priset handlades runt 140 dollar per fat?. Ja, jag vill nog påstå det. Sett genom historien har man vid i princip alla tillfällen då oljepriset förefallit onormalt högt haft förmågan att pumpa mer olja och finna nya fält. Med denna slutsats, kommer priset på olja stiga igen från dagens nivå på 50 dollar per fat? Ja, med största sannolikhet. Olönsam produktion kommer att stängas eller läggs i malpåse. För att öppnas upp igen då priserna stiger. Hur högt detta pris kommer att vara vet vi inte. Med modern teknik kommer det bli billigare att borra djupare och svårare platser. Billigare och förbättrad teknik att hantera och utvinna olja ur skiffer. Samtidigt får vi bränslesnålare och eldrivna bilar.

Kommer jag och mina barn under vår livstid att få uppleva peak-oil? Nej, med största sannolikhet inte. En kombination av ny teknik så som bränslesnåla bilar elbilar, smartare sätt att hantera energi samtidigt som kostnaden för att finna nya olje- och energikällor kommer att bli billigare. Ser jag det som föga troligt att peak-oil kommer att bli ett verkligt hot under överskådlig framtid.

 

Jan Kjellegård

Pink Edition AB – Energy Management

Pinkedition.se